Metalli

Cosa sono i metalli?

La tavola periodica elenca tutti gli elementi chimici riconosciuti, e diversi di essi — tra cui le terre rare, i metalli di base e i metalli preziosi — offrono interessanti opportunità di investimento. Questi metalli offrono a trader e investitori una vasta gamma di scelte, e molti sono disponibili anche in lingotti per chi è interessato al possesso fisico.

Punti chiave

• Accesso ai metalli di base: Gli investitori possono entrare nel mercato dei metalli di base acquistando azioni di società come U.S. Steel, negoziando future e opzioni, oppure investendo in fondi negoziati in borsa (ETF) focalizzati su queste materie prime.
• Opzioni sui metalli preziosi: I metalli preziosi offrono diverse strade di investimento, tra cui azioni di società minerarie, ETF legati sia ai metalli che alle relative azioni, contratti future, opzioni e acquisti diretti di metallo fisico.
• Domanda crescente di terre rare: Man mano che le terre rare diventano sempre più essenziali per la tecnologia moderna e l’economia globale, è cresciuto l’interesse sia verso le aziende che le estraggono sia verso gli ETF incentrati sul settore.

Breve storia delle azioni

L’idea di offrire azioni societarie risale al XVI secolo, quando i governi concedevano licenze commerciali che permettevano ai singoli di investire. Man mano che i valori democratici plasmavano la crescita dei mercati liberi negli Stati Uniti e altrove, la regolamentazione ha gettato le basi per borse come il NYSE, dove gli investitori potevano negoziare azioni. Nel tempo, l’introduzione di derivati, indici azionari e mercati secondari ha contribuito a formare il panorama degli investimenti odierno.

Metalli di base

In chimica, i metalli di base sono definiti come metalli che si ossidano o corrodono facilmente. Rientrano in questa categoria elementi industriali fondamentali come rame (Cu), nichel (Ni), alluminio (Al), zinco (Zn), piombo (Pb), stagno (Sn) e ferro (Fe), oltre all’acciaio, una lega di ferro e carbonio.

I metalli di base sono abbondanti e fondamentali per un’ampia gamma di applicazioni industriali e commerciali — il rame negli impianti idraulici, l’alluminio negli imballaggi e l’acciaio nella produzione automobilistica, solo per fare alcuni esempi. Essendo più comuni dei metalli preziosi o delle terre rare, tendono ad essere più economici, e i loro prezzi si muovono spesso in base ai cambiamenti nella domanda dei beni che contribuiscono a produrre.

Investitori e trader possono partecipare al mercato dei metalli di base in diversi modi. Uno è investire in aziende specializzate in un metallo specifico, come U.S. Steel (X) per l’acciaio o Alcoa (AA) per l’alluminio. Un altro è negoziare future e opzioni su singoli metalli, come i future sul rame (HG) o le opzioni sul rame (HX) su CME Globex.

Esistono anche diversi fondi negoziati in borsa focalizzati sui metalli di base. L’Invesco DB Base Metal Fund (DBB) replica i future su alluminio, zinco e rame. Lo SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) include aziende del settore metalli e miniere, mentre l’iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM) copre società produttrici di materie prime fondamentali.

Metalli preziosi

I metalli preziosi sono elementi rari noti per la loro lucentezza, gli elevati punti di fusione e la bassa reattività. Più morbidi e malleabili della maggior parte degli altri metalli, sono estremamente versatili. Questo gruppo comprende argento (Ag), oro (Au), platino (Pt) e palladio (Pd). Grazie alla loro scarsità, possiedono un valore significativo e sono ampiamente utilizzati in gioielleria, arte, monete, odontoiatria, elettronica, strumenti medici e come attivi finanziari.

Come per i metalli di base, esistono numerosi modi per investire nei metalli preziosi. L’oro, in particolare, ha svolto per secoli il ruolo di riserva di valore affidabile, spesso conservato sotto forma di monete, lingotti o gioielli. Nei periodi di incertezza economica, è generalmente considerato un bene rifugio. Oltre all’oro fisico, gli investitori possono ottenere esposizione tramite azioni, fondi comuni, future, opzioni ed ETF legati ai metalli preziosi.

Gli investitori possono considerare aziende come Eldorado Gold Corporation (EGO) e Agnico Eagle Mines Limited (AEM), entrambe società canadesi specializzate nella produzione di oro. Per il trading di derivati, CME Group offre diversi future sull’oro, tra cui il contratto standard da 100 once troy (GC), l’e-mini da 50 once (QO) e il micro contratto sull’oro da 10 once (MGC), oltre a opzioni sull’oro in unità da 100 once (OG). Esistono contratti comparabili per argento, platino e palladio.

Esistono inoltre diverse opzioni ETF per l’esposizione ai metalli preziosi. Tra le scelte più conosciute figurano lo SPDR Gold Trust ETF (GLD), a copertura fisica, l’iShares Silver Trust ETF (SLV) e il VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Altri fondi degni di nota includono l’Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) e l’Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL).