Métaux

Que sont les métaux ?

Le tableau périodique répertorie tous les éléments chimiques reconnus, et plusieurs d’entre eux — parmi lesquels les terres rares, les métaux de base et les métaux précieux — offrent des opportunités d’investissement intéressantes. Ces métaux proposent un large éventail d’options aux traders et aux investisseurs, et beaucoup peuvent également être achetés sous forme de lingots pour ceux qui préfèrent détenir le métal physique.

Points clés

• Accès aux métaux de base : Les investisseurs peuvent accéder au marché des métaux de base en achetant des actions d’entreprises comme U.S. Steel, en négociant des contrats à terme et des options, ou en investissant dans des fonds négociés en bourse (ETF) centrés sur ces matières premières.
• Options sur les métaux précieux : Les métaux précieux offrent plusieurs voies d’investissement, notamment les actions de sociétés minières, les ETF liés aux métaux et aux actions associées, les contrats à terme, les options et l’achat direct de métal physique.
• Demande croissante en terres rares : Les terres rares devenant de plus en plus essentielles aux technologies modernes et à l’économie mondiale, l’intérêt s’est accru tant pour les entreprises qui les extraient que pour les ETF centrés sur ce secteur.

Bref historique des actions

L’idée d’émettre des actions de sociétés remonte au XVIe siècle, lorsque les gouvernements accordaient des chartes commerciales permettant aux particuliers d’investir. À mesure que les valeurs démocratiques ont façonné l’essor des marchés libres aux États-Unis et ailleurs, la réglementation a posé les bases de bourses comme le NYSE, où les investisseurs pouvaient négocier des actions. Avec le temps, l’apparition des produits dérivés, des indices boursiers et des marchés secondaires a contribué à façonner le paysage de l’investissement que l’on connaît aujourd’hui.

Métaux de base

En chimie, les métaux de base sont définis comme des métaux qui s’oxydent ou se corrodent facilement. Cette catégorie comprend des éléments industriels essentiels comme le cuivre (Cu), le nickel (Ni), l’aluminium (Al), le zinc (Zn), le plomb (Pb), l’étain (Sn) et le fer (Fe), ainsi que l’acier, un alliage de fer et de carbone.

Les métaux de base sont abondants et indispensables à un large éventail d’applications industrielles et commerciales — le cuivre dans la plomberie, l’aluminium dans l’emballage, l’acier dans la fabrication automobile, pour n’en citer que quelques-unes. Étant plus courants que les métaux précieux ou les terres rares, ils sont généralement plus abordables, et leurs prix évoluent souvent en fonction de la demande pour les produits qu’ils permettent de fabriquer.

Investisseurs et traders disposent de plusieurs moyens d’accéder au marché des métaux de base. L’un consiste à acheter des actions d’entreprises spécialisées dans un métal donné, comme U.S. Steel (X) pour l’acier ou Alcoa (AA) pour l’aluminium. Un autre consiste à négocier des contrats à terme et des options sur des métaux individuels, comme les contrats à terme sur le cuivre (HG) ou les options sur le cuivre (HX) sur CME Globex.

Plusieurs fonds négociés en bourse se concentrent également sur les métaux de base. L’Invesco DB Base Metal Fund (DBB) suit les contrats à terme sur l’aluminium, le zinc et le cuivre. Le SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) regroupe des entreprises du secteur des métaux et des mines, tandis que l’iShares U.S. Basic Materials ETF (IYM) couvre des sociétés productrices de matières premières essentielles.

Métaux précieux

Les métaux précieux sont des éléments rares reconnus pour leur éclat, leur point de fusion élevé et leur faible réactivité. Plus tendres et plus malléables que la plupart des autres métaux, ils sont extrêmement polyvalents. Ce groupe comprend l’argent (Ag), l’or (Au), le platine (Pt) et le palladium (Pd). Leur rareté leur confère une valeur importante, et ils sont largement utilisés en joaillerie, en art, en numismatique, en dentisterie, en électronique, dans les instruments médicaux et comme actifs financiers.

Comme pour les métaux de base, il existe de nombreuses façons d’investir dans les métaux précieux. L’or, en particulier, sert de réserve de valeur fiable depuis des siècles, souvent détenu sous forme de pièces, de lingots ou de bijoux. En période d’incertitude économique, il est généralement considéré comme une valeur refuge. Au-delà de l’or physique, les investisseurs peuvent s’exposer via des actions, des fonds communs de placement, des contrats à terme, des options et des ETF liés aux métaux précieux.

Les investisseurs peuvent s’intéresser à des sociétés comme Eldorado Gold Corporation (EGO) et Agnico Eagle Mines Limited (AEM), deux entreprises canadiennes spécialisées dans la production d’or. Pour les produits dérivés, le CME Group propose plusieurs contrats à terme sur l’or, notamment le contrat standard de 100 onces troy (GC), le e-mini de 50 onces (QO) et le micro-contrat de 10 onces (MGC), ainsi que des options sur l’or en unités de 100 onces (OG). Des contrats comparables existent pour l’argent, le platine et le palladium.

Il existe également plusieurs options d’ETF pour s’exposer aux métaux précieux. Parmi les choix bien connus figurent le SPDR Gold Trust ETF (GLD), adossé physiquement à l’or, l’iShares Silver Trust ETF (SLV) et le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). D’autres fonds notables incluent l’Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) et l’Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL).